Czyli jak obligacje uzupełniają kredyt i jak przygotować firmę do pierwszej emisji
Warsztaty stacjonarne | 24 czerwca 2026 r. | godz. 10:00 – 12:00
Wraz z rozwojem firmy rosną jej potrzeby finansowe, a także oczekiwania wobec elastyczności i różnorodności źródeł kapitału. Rozwiązaniem coraz częściej wspierającym finansowanie przedsiębiorstw są obligacje – mogą nie tylko skutecznie uzupełniać kredyty bankowe, ale również wzmacniać pozycję firmy w rozmowach z bankami o nowym finansowaniu.
Obligacje pozwalają finansować rozwój na warunkach dopasowanych do potrzeb emitenta, a jednocześnie pomagają budować transparentność, rozpoznawalność i relacje z inwestorami. Dla wielu spółek pierwsza emisja obligacji jest także naturalnym krokiem w stronę rynku kapitałowego. Debiut na rynku obligacji to ważna decyzja biznesowa i finansowa — warto przygotować go ze sprawdzonymi partnerami, którzy rozumieją proces transakcyjny i oczekiwania inwestorów.
Zapraszamy na praktyczne, dwugodzinne śniadanie poświęcone obligacjom korporacyjnym. Porozmawiamy o tym, kiedy obligacje mogą być dobrym rozwiązaniem dla firmy, jak wygląda pierwsza emisja, czego oczekują inwestorzy oraz jakie decyzje prawne, finansowe i biznesowe warto podjąć, zanim spółka zwróci się do rynku.
Spotkanie poprowadzą eksperci rynku obligacji, łączący doświadczenie transakcyjne z praktyczną znajomością oczekiwań inwestorów: Przemysław Kopka z kancelarii Rymarz Zdort Maruta oraz przedstawiciele Trigon – Kamil Witkowski oraz dr Czesław Martysz. Od 2025 r. zespół Trigon brał udział w 14 emisjach obligacji dla 9 emitentów o łącznej wartości 2,8 mld zł.
Spotkanie kierujemy do właścicieli firm, członków zarządów, CFO, dyrektorów finansowych, prawników wewnętrznych oraz osób odpowiedzialnych za finansowanie rozwoju przedsiębiorstw.
Agenda
- Czym obligacje różnią się od kredytu?
- Kiedy warto rozważyć emisję obligacji?
- Jak dywersyfikacja finansowania wzmacnia pozycję firmy?
- Czy obligacje są tylko dla dużych spółek?
- Czy pierwsza emisja musi być skomplikowana?
- Czy zawsze potrzebujemy prospektu, ratingu lub notowania?
- Jakie są kluczowe etapy procesu i kto za co odpowiada?
- Co trzeba przygotować przed wyjściem do inwestorów?
- Jak ustala się kluczowe parametry obligacji?
- Na co patrzą inwestorzy i jak do nich dotrzeć?
- Jak dobrze opowiedzieć historię spółki?
- Co wpływa na marżę i warunki finansowania?
- Jakich błędów unikać w rozmowach z inwestorami?
- Jakie są typowe koszty emisji i obsługi obligacji?
- Jakie decyzje prawne trzeba podjąć przed emisją?
- Jakie obowiązki pojawiają się po emisji?
Prowadzący
Dr Jakub Rachwol
Radca prawny, partner w kancelarii Rymarz Zdort Maruta, kieruje praktyką bankowości i finansów.
e-mail: jakub.rachwol@rzmlaw.com
Przemysław Kopka
Radca prawny oraz senior associate w praktyce bankowości i finansów kancelarii Rymarz Zdort Maruta.
e-mail: przemyslaw.kopka@rzmlaw.com
Dr Czesław Martysz
Vice President of Debt Capital Markets, Trigon.
e-mail: Czeslaw.Martysz@trigon.pl
Informacje organizacyjne i rejestracja
Śniadanie odbędzie się 24 czerwca 2026 r. w godzinach 10:00-12:00 w biurze Rymarz Zdort Maruta, ul. Prosta 18. Ilość miejsc ograniczona, na zapisy czekamy do 21 czerwca. Udział jest bezpłatny, ale wymagana jest rejestracja w poniższym formularzu.
Na uczestników czeka praktyczna wiedza, studia przypadku oraz możliwość rozmowy z doświadczonymi ekspertami, którzy od wielu lat wspierają spółki w pozyskiwaniu finansowania dłużnego.
Udział w wydarzeniu możliwy jest wyłącznie po otrzymaniu potwierdzenia od organizatora.